一、生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)概述

　　生物質(zhì)是通過光合作用而形成的各種有機(jī)體，包括所有的動植物和微生物。

　　生物質(zhì)能是太陽能通過光合作用儲存在有機(jī)體中的能量形式。

　　生物質(zhì)發(fā)電是利用農(nóng)林廢棄物、畜禽糞污、污水污泥、生活垃圾等生物質(zhì)作為燃料的熱力發(fā)電形式，將生物質(zhì)中的生物質(zhì)能(化學(xué)能)通過燃燒產(chǎn)生熱能并轉(zhuǎn)化為高溫蒸汽，推動汽輪機(jī)帶動發(fā)電機(jī)發(fā)電的過程。生物質(zhì)發(fā)電屬于可再生能源發(fā)電，是僅次于煤炭、石油和天然氣的第四大能源，開發(fā)潛力巨大。主要包括直接燃燒發(fā)電、混合燃燒發(fā)電、沼氣發(fā)電、氣化發(fā)電和垃圾發(fā)電五種發(fā)電模式。

　　生物質(zhì)發(fā)電的分類

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　近年來，我國生物質(zhì)發(fā)電量穩(wěn)步增長，從2017年到2022年我國生物質(zhì)發(fā)電量由795億千瓦時增至1824億千瓦時，年均復(fù)合增長率達(dá)到18.07%。截至2023年一季度，全國生物質(zhì)發(fā)電量達(dá)490億千瓦時，同比增長8.8%。

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　二、農(nóng)村生物質(zhì)發(fā)電規(guī)模化發(fā)展可期，助力縣域循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　農(nóng)村生物質(zhì)發(fā)電迎來規(guī)模化發(fā)展契機(jī)。2021年2月21日，中央一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》正式發(fā)布，明確提出，實(shí)施鄉(xiāng)村清潔能源建設(shè)工程。加大農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)力度，全面鞏固提升農(nóng)村電力保障水平，發(fā)展農(nóng)村生物質(zhì)能源。2022年以來，國內(nèi)已陸續(xù)下發(fā)一系列行業(yè)支持政策，推動國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)熱潮。部分省市也已推動生物質(zhì)發(fā)電參與電力市場化交易，公募REITs的發(fā)展也為生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)提供了新的融資渠道。截至2022年，國內(nèi)全年生物質(zhì)發(fā)電新增裝機(jī)容量334萬千瓦，其中，生活垃圾焚燒發(fā)電新增裝機(jī)257萬千瓦，農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電新增裝機(jī)65萬千瓦，沼氣發(fā)電新增裝機(jī)12萬千瓦。相較2021年度，同比下降約41.33%。

　　我國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)政策梳理

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）》顯示，農(nóng)村地區(qū)的生物質(zhì)資源主要來自伴隨農(nóng)村居民生產(chǎn)生活的廢棄物，包括農(nóng)業(yè)廢棄物、林業(yè)廢棄物、畜禽糞污、生活垃圾等。最為理想的能源化模式就是用來焚燒供能，或者是生產(chǎn)生物質(zhì)天然氣。目前只有生物質(zhì)發(fā)電形成了完整且成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，可以大規(guī)模地處理農(nóng)林廢棄物和禽畜糞便，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村能源清潔利用。雖然2022年生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)整體發(fā)展緩慢，但當(dāng)前我國農(nóng)村生物質(zhì)農(nóng)林廢棄物能源化率非常低，目前全國秸稈的年可利用量約4億噸，林業(yè)剩余物年可利用量約3.5億噸，農(nóng)村地區(qū)約8億噸畜禽糞污、7000萬噸生活垃圾尚未有效利用。同時，我國西南、東北地區(qū)，林業(yè)生物質(zhì)資源相對豐富，囿于用能習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)水平、收集區(qū)域、運(yùn)輸條件、人力狀況、信息渠道、支持政策等多重因素限制，貧困地區(qū)的生物質(zhì)資源尚未有效開發(fā)利用，因此未來我國生物質(zhì)發(fā)電的建設(shè)空間還非常大。此外煤電去產(chǎn)能后，無論是居民供暖還是工業(yè)用熱負(fù)荷，都給生物質(zhì)發(fā)電帶來了巨大的市場空間，也只有生物質(zhì)熱電，才能填補(bǔ)煤電去產(chǎn)能后的用能空白。

　　隨著政策為國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目的規(guī)模化發(fā)展帶來巨大彈性，預(yù)計(jì)未來隨著大規(guī)模化的生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)并落地，有望積極助力貧困地區(qū)綠色循環(huán)農(nóng)業(yè)發(fā)展，同時也將為農(nóng)村貧困家庭勞動力創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會，有力解決部分縣域工業(yè)供熱及農(nóng)村居民清潔供暖問題。

　　三、生物質(zhì)發(fā)電設(shè)備國產(chǎn)化率超90%，未來有望實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化

　　與傳統(tǒng)發(fā)電方式相比，生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈長且復(fù)雜，體系主要分為研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝、運(yùn)維等環(huán)節(jié)，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)在于上游生物質(zhì)能資源比較豐富，焚燒爐、煙氣凈化器等發(fā)電設(shè)備方面，除少數(shù)自動化控制系統(tǒng)外，已經(jīng)全部能實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，國產(chǎn)化率可達(dá)90%以上。技術(shù)方面，通過引進(jìn)、吸收、消化、創(chuàng)新，已初步形成系統(tǒng)的國產(chǎn)化技術(shù)。例如：上海電氣集團(tuán)提供主機(jī)設(shè)備解決方案的全球綜合參數(shù)最高垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)運(yùn)行；國機(jī)重裝二重裝備自主研制的國內(nèi)首臺國產(chǎn)化飛輪儲能不間斷電源車研制成功；自主研制的國產(chǎn)化首件1000MW超臨界機(jī)組FB2轉(zhuǎn)子成功發(fā)運(yùn)。在國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電示范項(xiàng)目中，已經(jīng)有部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)設(shè)備的國產(chǎn)化率達(dá)100%，例如：江蘇新能的淮安2×15兆瓦生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目為國內(nèi)首家全部采用國產(chǎn)設(shè)備、利用稻麥軟質(zhì)秸稈成功發(fā)電的項(xiàng)目。下一步隨著通過更多生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目推動提升部分進(jìn)口設(shè)備國產(chǎn)化比例，未來有望實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，提升生物質(zhì)發(fā)電經(jīng)濟(jì)性。

　　分析師觀點(diǎn)：經(jīng)過多年發(fā)展，我國生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈上已形成規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)包括國能、光大、中國電子等。但仍有部分企業(yè)業(yè)績平平，尤其早期投產(chǎn)的一些企業(yè)，機(jī)組陳舊、技術(shù)落后、綜合效益差，拖累了行業(yè)的發(fā)展。預(yù)計(jì)未來兩到三年，行業(yè)可能會重新洗牌。

　　四、生物質(zhì)發(fā)電具備碳中和效應(yīng)，有望成為碳中和利器

　　為應(yīng)對全球氣候變化問題，我國提出“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)，意味著需要我國努力以更為高效的資源能源管理，來支撐經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。目前，常規(guī)能源中有天然氣、光熱、氫能、核能可以作為備選。其中，天然氣響應(yīng)快、能量密度大，但存在總量不足、成本過高、碳排放問題。光熱的能量密度無法滿足大量蒸汽等高能量密度用戶需求，也無法保障制造業(yè)用熱連續(xù)穩(wěn)定，從技術(shù)角度不能勝任。核能用于連續(xù)穩(wěn)定的發(fā)電較有優(yōu)勢，對于北方供暖需求也可作為備選，但對于多樣化、多元化的制造業(yè)供熱需求，其技術(shù)性和經(jīng)濟(jì)性都難以匹配。氫能在交通領(lǐng)域的優(yōu)勢正在顯現(xiàn)，對于特殊供熱需求如煉鋼代煤雖有成功案例，但對于廣泛的制造業(yè)供熱需求的經(jīng)濟(jì)性還需時間驗(yàn)證。此外，以上能源種類即使實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性，仍有一個共同短板——現(xiàn)有的燃煤能源基礎(chǔ)設(shè)施面臨廢棄。

　　相較之下，生物質(zhì)能源具有天然儲能功能，可再生、可運(yùn)輸，面對多樣化、多時段的供熱需求，生物質(zhì)燃料均可靈活滿足，且生物質(zhì)資源多、分布廣，經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)，用于供熱競爭力強(qiáng)于化石能源。因此在近代，農(nóng)林生物質(zhì)能源與煤炭、石油、天然氣互濟(jì)共存，成為推動社會進(jìn)步的重要能源。當(dāng)代，以直燃發(fā)電、供熱形式消納農(nóng)林剩余物，仍然是優(yōu)化自然生態(tài)與改善城鄉(xiāng)人居環(huán)境，兌現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和承諾，惠農(nóng)富民與精準(zhǔn)脫貧，助力農(nóng)村能源生產(chǎn)與消費(fèi)革命，保持資源化高效利用的最便捷、最經(jīng)濟(jì)、最有效的手段，在終端應(yīng)用領(lǐng)域可實(shí)現(xiàn)對化石能源的完全替代。

　　生物質(zhì)發(fā)電在碳中和三條路徑中的作用

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　五、國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電電價補(bǔ)貼政策逐漸規(guī)范化、具體化、標(biāo)準(zhǔn)化

　　生物質(zhì)發(fā)電上網(wǎng)電價是決定生物質(zhì)產(chǎn)業(yè)能否持續(xù)健康發(fā)展的決定性因素。生物質(zhì)直燃發(fā)電成本中，燃料成本約占50%，建設(shè)成本約占35.5%，由此可見，燃料價格和建設(shè)投資是影響上網(wǎng)電價的主要因素。目前，生物質(zhì)發(fā)電遠(yuǎn)高于地方火電發(fā)電，主要原因在于生物質(zhì)發(fā)電需要的主要是農(nóng)林方面的廢棄物與農(nóng)作物秸稈，一方面，我國農(nóng)林業(yè)資源具有分散性強(qiáng)、密度低的特點(diǎn)，大量采收及運(yùn)輸難度大，加之勞動力成本普遍上漲，原料收集成本較高；另一方面，擁有生物質(zhì)資源的農(nóng)村也逐漸意識到秸稈等農(nóng)林業(yè)副產(chǎn)品的價值。

　　目前我國生物質(zhì)發(fā)電優(yōu)惠與補(bǔ)貼政策較為缺乏，生物質(zhì)電廠也缺乏可遵循的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。生物質(zhì)發(fā)電的建設(shè)成本普遍接近火電廠的兩倍，并且在合同簽訂、單位能耗、排放、造價等方面只能參照火電標(biāo)準(zhǔn)，難以反映生物質(zhì)發(fā)電特殊性，無法維護(hù)生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)利益，企業(yè)很容易出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，導(dǎo)致生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到抑制性影響。2022年3月24日，國家發(fā)展與改革委員會、國家能源局以及中華人民共和國財(cái)政部三部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼自査工作的通知》，號稱“史上最嚴(yán)國家補(bǔ)貼核查”。同年11月，中央預(yù)決算公開平臺發(fā)布“財(cái)政部關(guān)于提前下達(dá)2023年可再生能源電價附加補(bǔ)助地方資金預(yù)算的通知”，其中生物質(zhì)能發(fā)電補(bǔ)助本次下達(dá)2890萬元。強(qiáng)勁的補(bǔ)貼額度甚至延續(xù)到2023年，2023年生物質(zhì)發(fā)電補(bǔ)助8425萬較2022年增長近2倍。隨著政府持續(xù)增加生物質(zhì)發(fā)電補(bǔ)貼，根據(jù)不同地區(qū)的自然資源稟賦的不同，設(shè)置不同的補(bǔ)貼比例，加之隨著政府持續(xù)完善管理手段，補(bǔ)貼申報(bào)程度逐漸簡化，并且在補(bǔ)貼審核環(huán)節(jié)也做到嚴(yán)格把控，為生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)的發(fā)展提供了良好的資金保障，生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)也將迎來“井噴”時代。

　　我國生物質(zhì)發(fā)電上網(wǎng)電價及補(bǔ)貼政策

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　分析師觀點(diǎn)：從成本來看，生物質(zhì)發(fā)電中燃料成本占據(jù)大頭，因此堅(jiān)定不移的堅(jiān)持“就近生物質(zhì)燃料資源”這個經(jīng)濟(jì)性的價格路線是相關(guān)企業(yè)在價格控制方面的思路和工作重點(diǎn)。

　　六、生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)將向熱電聯(lián)產(chǎn)、“焚燒+”產(chǎn)業(yè)布局及隔墻售電方向發(fā)展

　　熱電聯(lián)產(chǎn)：目前農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)仍存在純發(fā)電項(xiàng)目盈利模式單一、電價補(bǔ)貼拖欠、轉(zhuǎn)型支持政策不完善等問題，而熱電聯(lián)產(chǎn)具備良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，是生物質(zhì)能的高效利用方式，也是生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目轉(zhuǎn)型升級的主要方向。此外，生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)能夠因地制宜，解決工業(yè)園區(qū)、附近城鄉(xiāng)居民的供熱問題，緩解煤炭供應(yīng)不足帶來的供熱壓力。還可以使生物質(zhì)能源應(yīng)用的綜合效率明顯提升，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》通知提出，推動生物能源與生物環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極開發(fā)生物能源。有序發(fā)展生物質(zhì)發(fā)電，推動向熱電聯(lián)產(chǎn)轉(zhuǎn)型升級。如果農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)能夠順利轉(zhuǎn)型熱電聯(lián)產(chǎn)，將有效激發(fā)農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)的活力。

　　資料來源：中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告（2023-2030年）

　　“焚燒+”產(chǎn)業(yè)布局：垃圾焚燒是生物質(zhì)發(fā)電的重要形式之一。建設(shè)以垃圾處置為核心、協(xié)同固廢、危廢、餐廚垃圾等污染物處置一體化的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，一方面可以實(shí)現(xiàn)資源的綜合利用，例如：將生物質(zhì)廢棄物用于發(fā)電同時還可產(chǎn)生生物質(zhì)炭、生物質(zhì)氣等副產(chǎn)品，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益和資源利用率，另一方面也可以對沖國補(bǔ)退坡的損失，并憑借企業(yè)發(fā)展的資源稟賦和資金支持，挖掘新能源、循環(huán)再生等新興發(fā)展賽道的商業(yè)模式成為企業(yè)布局的新方向。

　　隔墻售電：農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電是各類可再生能源發(fā)電中唯一需要付現(xiàn)購買燃料的電源類型，面臨電價補(bǔ)貼拖欠和燃料成本高企的雙重?cái)D壓，企業(yè)生存舉步維艱。而隔墻售電是農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電市場化轉(zhuǎn)型、解決燃眉之急的關(guān)鍵所在。隔墻售電一方面能夠增加發(fā)電企業(yè)現(xiàn)金流，降低對國家電價補(bǔ)貼的依賴；另一方面能夠推動新能源就近消納，縮短電力輸送距離，減少輸電成本，加之消費(fèi)綠電可以不占用能耗指標(biāo)，還能加快企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，在總量上減少碳排放。

　　自2017年國家開始部署“隔墻售電”工作，但由于隔墻售電沖擊了原有電網(wǎng)商業(yè)模式，受到電網(wǎng)側(cè)廠家的制約，發(fā)展進(jìn)度緩慢，直到2020年全國首家分布式發(fā)電市場化交易試點(diǎn)項(xiàng)目才成功投運(yùn)。2022年8月，國家能源局綜合司印發(fā)的《國家能源局2022年深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境重點(diǎn)任務(wù)分工方案》提出13項(xiàng)具體舉措，其中，在“隔墻售電”方面指出，完善市場交易機(jī)制，支持分布式發(fā)電就近參與市場交易，推動分布式發(fā)電參與綠色電力交易。這意味著生物質(zhì)發(fā)電參與“隔墻售電”指日可待，行業(yè)或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展空間。

　　綜上來看，未來我國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)將朝著熱電聯(lián)產(chǎn)、“焚燒+”產(chǎn)業(yè)布局等一體化產(chǎn)業(yè)園區(qū)的方向發(fā)展，同時隔墻售電的上網(wǎng)方式推動行業(yè)向非補(bǔ)貼平價。